9月15日，磷化工板块再次走强，截至发稿，板块涨幅达3.04%，个股方面，抖客网，云图控股（002539）3连板、和邦生物（603077）、宏达股份（600331）、司尔特（002538）、六国化工（600470）等个股涨停、芭田股份（002170）、新洋丰（000902）涨超6%，其余个股也纷纷跟涨。

　　消息面上，黄磷价格的暴涨或是点燃行情的导火索。据百川盈孚数据显示，黄磷今日大涨逾46%，最新报价60082元/吨。

　　黄磷价格的上涨与近日印发的《云南省节能工作领导小组办公室关于坚决做好能耗双控有关工作的通知》有关。

　　文件中提到：加强黄磷行业生产管控，确保2021年9-12月份黄磷生产线月均产量不得超过2021年8月份产量的10%(削减90%)。市场分析人士称，云南区域黄磷全国占比在51%左右，产量削减90%，相当于全国产能削减45%左右，影响极大。兴发集团（600141）地处湖北，具备16万吨以上的黄磷产能，最为受益，其次为ST澄星，具备15万吨黄磷产能。

　　国金证券指出，黄磷行业供给侧改革有望提升黄磷价格中枢，短期云南限能将明显带动黄磷维持价格高位。黄磷行业持续进行供给端的治理，新增产能严格受限，相比于以往的行业发展，黄磷行业的政策壁垒明显提升，而伴随小规模企业的清退，黄磷的价格中枢有望逐步提升。而此次云南限能将明显将今年的黄磷景气周期延长，主流区域供给受限，库存明显低位，下游有刚性需求支撑，黄磷价格价格维持高景气，主要的黄磷生产企业ST澄星、兴发集团、云图控股等。

　　华创证券研报认为工业硅、黄磷、电石和双碱同属高能耗或者高环境压力产品，在能耗指标和环境压力升级的当下供应端约束明显，使其在中观需求见顶的当下周期拉长，“古老”的行业集中焕发新的生机，在“双碳”政策执行思路未有调整前，该类资产回报率中枢持续抬升可期。